В этом блоке наиболее частых вопросов начинающих трейдеров рассмотрены вопросы о фондовых рынках. Они касаются базовых понятий, с которыми сталкиваются начинающие инвесторы, выбирающие фондовые активы, биржу или CFD-брокера.
Вопросы о фондовом рынке
- Какие индексы отслеживают фондовые рынки?
Фондовый индекс – корзина из ценных бумаг крупнейших компаний страны, представляющих разные отрасли. Фондовые индексы формируются специальными компаниями (регуляторами, инвестиционными фондами, агентствами). Количество акций в корзине разное для каждого индекса. Формула расчета – среднее арифметическое или среднее взвешенное. Возможны другие варианты, но они встречаются реже.
Примеры фондовых индексов:
- NASDAQ – индекс технологических компаний США. Отображает усредненное состояние технологической отрасли.
- S&P 500 – один из основных фондовых индексов США, в корзину которого входят 500 самых ликвидных и крупнейших по капитализации компаний. Формируется и отслеживается агентством Standard & Poor’s.
- Dow Jones – один из самых старейших, промышленный индекс США. Рассчитывается как масштабируемое среднее для 30 крупнейших промышленных компаний.
- DAX – фондовый индекс Германии, являющийся индикатором экономики ЕС. Рассчитывается как средневзвешенное крупнейших по капитализации компаний страны.
- FTSE – британский индекс, включающий акции 100 крупнейших по капитализации компаний, которые торгуются на Лондонской фондовой бирже.
- Nikkei 225 – индекс Японии, который рассчитывается как среднее арифметическое компаний, объемы торгов по которым наибольшие.
- Индекс МосБиржи – отслеживает показатели 50 компаний России, которые являются крупнейшими по уровню капитализации и ликвидности.
Фондовый инструмент инвестирования – фьючерсы на индексы.
Что почитать: «Биржевые фондовые индексы».
2. Что такое дивиденды и как они работают?
Дивиденды – доход, который получают владельцы акций, распределяемый из части прибыли компании. Сумма дивидендов, периодичность выплат, дата отсечки определяется собранием акционеров. Дата отсечки – последняя дата, определяющая сумму дивидендов. В момент отсечки возникает дивидендный гэп: перед выплатой дивидендов инвесторы покупают бумаги в расчете на дополнительную дивидендную прибыль и продают бумаги после отсечки. Получается ценовой разрыв.
В Форексе, где нет реального владения акциями, также существует «поправка на депозит». Разница в том, что прибыль трейдер получает только в случае длинной позиции по акции. Если позиция короткая, поправка на дивиденд вычитается с депозита.
Что почитать: «Календарь дивидендов – инструмент долгосрочного инвестора», «Дивиденды в фундаментальном анализе: теория для начинающих».
3. Как начать инвестировать в фондовый рынок?
Есть несколько вариантов:
- Биржа. Биржевой брокер, у которого есть выход на фондовые рынки мира. Основные инструменты – акции, фондовые индексы, фьючерсы, опционы, ETF. На мировых рынках торгуются тысячи ценных бумаг.
- CFD-брокер. Или брокер рынка Форекс. Почти у всех есть акции, реже встречаются фьючерсы и ETF. Выбор активов ограниченный – в среднем 20-50 ценных бумаг.
- Покупка паев инвестиционных фондов. Или инвестирование в управляющие компании, которые за комиссию инвестируют деньги в фондовые активы.
В обоих случаях старт одинаковый: выбираете брокера, регистрируетесь, проходите верификацию личности и платежного метода, устанавливаете платформу, пополняете депозит, открываете сделки. Биржевые брокеры под контролем аудита и регуляторов, CFD-брокеры – это риск. Но у биржевых брокеров сложная система тарификации сделок по акциям и деривативам, тогда как у Форекс-брокера это спред и своп.
Что почитать: «Как инвестировать в фондовый рынок», «Могут ли компании зомби обвалить фондовый рынок?», «Forex vs Фондовый рынок: отличия, плюсы и минусы».
4. Как выбрать акции для инвестирования?
Определиться со стратегий – она и будет основой для принятия решения:
- Долгосрочное инвестирование. Статистика показывает, что стабильно растущие акции показывают доходность в среднем 12-15% годовых за 10-12 лет. Если закрывать сделки в конце растущего ралли и открывать после прохождения дна, то доходность может увеличиться в два и более раз. Нужна периодическая ребалансировка портфеля. Подходят акции ритейла, некоторые акции энергетического сектора, автопрома.
- Краткосрочное инвестирование. Торговля на волатильности. Подходят любые высоколиквидные акции из индексной корзины с высокой волатильностью. Значение волатильности можно найти на FinViz и других аналитических сайтах. Для внутридневных стратегий берите значение за последние 1-2 недели.
- Венчурное инвестирование. Покупка акций, которые могут «выстрелить». Например, недооцененные акции (анализируются по значению мультипликатора Р/Е компаний между собой и значением отрасли), технологические, биотехнологические компании.
Что почитать: «Коэффициент Грэма для поиска недооцененных акций», «Пошаговая инструкция по финансовому анализу компании», «В какие акции компаний искусственного интеллекта инвестировать», «Стоит ли инвестировать в кризис».
5. Как работают опционы и фьючерсы?
Фьючерсы и опционы – производные финансовые инструменты фондового рынка (реже – криптовалютного рынка), торгуемые у фондовых брокеров иногда встречающиеся у CFD-брокеров.
- Фьючерсы – стандартизированные финансовые контракты, которые обязывают две стороны, покупателя и продавца, заключить сделку на покупку или продажу определенного актива (например, сырья, валюты, акций) в будущем по заранее установленной цене и в определенное время.
- Опционы – финансовые контракты, которые дают владельцу право, но не обязательство, купить (опцион на покупку, или колл-опцион) или продать (опцион на продажу, или пут-опцион) определенный актив (например, акции, товары, валюту) по заранее установленной цене (цене исполнения) в определенное будущее время или на заранее установленную дату.
Что почитать: «Фьючерсы или CFD: суть, отличия, преимущества и недостатки».
Ссылки на остальные части с вопросами (ссылки будут добавляться по мере добавления статей в блог FxCash): Часть 1, Часть 2, Часть 3, Часть 4, Часть 5, Часть 7, часть 8, Часть 9.