Статья предназначена для начинающих трейдеров. На финансовых рынках основных участника два – покупатель и продавец. Если кто-то покупает актив, второй его продает. Но цели у каждого разные. Кто-то наполняет рынок ликвидностью, кто-то инвестирует в активы с долгосрочными целями, кто-то зарабатывает на краткосрочных спекуляциях. Кто они – участники финансовых рынков? И каковы их задачи?
Роли и задачи участников финансовых рынков
- Брокеры и дилеры. Брокеры Форекса и фондовые брокеры, дилеры обеспечивают доступ индивидуальных трейдеров и институциональных клиентов к рынку, предоставляя платформы для торговли и ликвидность. Отличие между брокером и дилером в возможностях. Дилеры – стандартные посредники, перекрывающие сделки внутри своей системы. Брокеры имеют лицензии финансовых организаций и выводят сделки на внешние рынки.
- ECN-системы. Электронные платформы, на площадке которых совершаются миллионы мгновенных сделок.
- Банки. Международные и коммерческие банки являются основными игроками на финансовых рынках. Они могут быть как поставщиками ликвидности для брокеров, так и предоставлять брокерские услуги частным клиентам.
- Финансовые институты. Хедж-фонды, пенсионные фонды, ETF-фонды, страховые компании и другие институциональные инвесторы, которые инвестируют в активы для диверсификации портфеля и защиты от рисков. Их цель – заработок за счет денег инвесторов. Могут влиять на рынок крупными объемами сделок.
- Мультинациональные компании. Компании, занимающиеся международной торговлей и экспортом/импортом продают/покупают валюту для своих расчетов, тем самым создают дополнительный спрос.
- Частные трейдеры. Розничные трейдеры, чья цель – долгосрочное инвестирование или краткосрочные спекуляции.
- Центральные банки. Государственные банки играют важную роль, участвуя в международной торговле для поддержания стабильности национальной валюты и решения макроэкономических задач. Их задача – регулирование национальной экономики, поддержание курса национальной валюты.
- Технические поставщики. Компании, предоставляющие техническую инфраструктуру, программное обеспечение, котировки, другие данные для трейдеров и брокеров. Например, аналитические порталы, агрегаторы новостей, платформы социального трейдинга и т.д.
- Маркетмейкеры. Участники финансовых рынков, которые обеспечивают ликвидность на рынке. В теории они должны устранять перекосы спроса или предложения, наполняя рынок активом или его изымая. На практике это крупные игроки, работающие против розничных трейдеров.
- Другие участники. Например, биржи, регуляторы все те, кто имеет законодательные или финансовые инструменты влияния на курсы и стоимость активов.
Что еще почитать: «Стоит ли бояться маркетмейкеров?»